Die neue Goldman Sachs Studie ‚Future of Finance‘ hat die möglichen quantitativen Auswirkungen des Wettbewerbs durch neue Fintech-Player auf die Marktanteile, Umsätze und Gewinne der US Banken abgeschätzt.
Die Studie kommt zu dem Ergebnis, dass die neue Konkurrenz den US Banken in den nächsten 5 Jahren einen um 11 Milliarden US$ geminderten Gewinn bescheren könnte. Am stärksten betroffen sind die Felder, die durch P2P Kreditmarktplätze Konkurrenz bekommen, nämlich unsecured consumer lending, also unbesicherte Konsumentenkredite, die durch Privatkredite über P2P Kreditmarktplätze substituiert werden können und small business loans also kleine Firmenkredite, die zunehmend ebenfalls über P2P Kredit-Plattformen abgewickelt werden.
Abbildung: Potentieller Einfluss der neuen Wettbewerber auf das Geschäft der US Banken (Quelle: Goldman Sachs: Future of Finance; eine Spalte aus Orig.-Abb. gekürzt)
Propser und Lending Club haben der Studie zufolge in dem größten Feld, den unbesicherten Ratenkrediten an Verbraucher, bereits einen Marktanteil von 1,8%. Dieser wird binnen 5 Jahren auf 8% bei gleichbleibendem Wachstum steigen.
Goldman Sachs geht davon aus, dass US Banken auf eine von 3 Arten reagieren um ihre Marktanteile zu sichern: ‚History tells us that banks will likely react to the emergence of new players in several manners. We believe we could see banks 1) reduce pricing to compete, 2) acquire or build similar platforms or 3) push for additional regulatory scrutiny leading to a “leveling” of the playing field.‚
Den Wettbewerb über den Preis halte ich persönlich nicht fr ein sehr wahrscheinliches Szenario. Bleiben die Optionen selbst Plattformen aufzubauen, die erfolgreichsten Startups zu kaufen oder Lobby-Arbeit um für die Banken günstigere Regulierung des neuen Wettbewerbs durchzusetzen.