Savingstream Provision Fund

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17873

Für den Fall dass die Aussagen sich später mal ändern, hier die derzeitigen Zusagen von Saving Stream* zu Referenzzwecken:

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17873

Für alle die sich mit der Materie nicht so auskennen:
Der jetzt von Saving Stream* gestarte Provision Fund gleicht Modellen, die andere britische P2P Kreditmarktplätze zur Absicherung haben.
Insbesondere der Provision Fund von Ratesetter und Safeguard von Zopa.

Beide decken einen bestimmten Prozentsatz des ausstehenden Kreditvolumens ab.

Aus rechtlichen Gründen und damit sie nicht als Versicherung eingestuft werden können sind die Provision Funds 'discretionary' - Ausschüttungen bei Ausfällen sind also freiwillig und liegen im Ermessen der Geschäftsführer.

Der Fund ist keine Garantie, dass es gar keine Ausfälle geben wird, er mindert sie nur ab. Denn wenn die Mittel des Funds erschöpft wären, würden die Ausfälle natürlich zum tragen kommen.
Bei Ratesetter und Zopa hat in Krediten seit Einführung der Funds kein Anleger einen Pence durch Ausfälle mehr verloren.

Zum Thema siehe auch:
https://www.wiseclerk.com/group-news/countries/uk-ratesetter-finishes-successful-first-year/
https://www.ratesetter.com/lend/provisionfund
https://www.zopa.com/lending/peer-to-peer-experts#reducing-risk
https://www.zopa.com/blog/2014/01/07/2013-zopa-safeguard-review/
_________________
Meine Investments (aktualisiert 03/22):
Laufend: Bondora*, Investly*, Estateguru*, Ablrate*, Moneything* (Rest), Crowdestate* (Rest), Fellow Finance* (Rest), October* (Rest), Linked Finance*, Lenndy* (Rest), Assetz*, Plenti, Neofinance* (Rest), Lendermarket*,
Beendet: Smava*, Auxmoney*, MyC4, Zidisha, Crosslend*, Lendico*, Omarahee, Lendy*, Bondmason, Finbee*, Bulkestate*, Zlty, Mintos*, Iuvo*, Robocash*, Viainvest*, Viventor*
Crowdinvesting: Seedrs*, Crowdcube, Housers* (Rest), Reinvest24*, Landex*

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nobodyofconsequence · P2P Legende Anmeldedatum: 02.09.2007 Beiträge: 5219

Vertrauensbildende Maßnahmen.

Habe das nie so 100%ig verstanden. Bei den P2P-Plattformen hilft es sicher gegen individuelle Risiken solange es der Plattform gut geht, ist halt letztlich doch eine Versicherung.

Könnte hier noch dadurch Bedeutung haben, dass man nur eine Forderung gegen die Plattform hat.

Was ich mich aber frage: Was bringt's? Ich meine.... Letztlich macht das Geschäft doch eh die Plattform, die könnten das doch auch selber anbieten (OK, würde wohl als weniger seriös wahrgenommen).
Noch wichtiger aber: was passiert denn im wirklich problematischen Fall, nämlich dass die Plattform ein problem bekommt, weil mehrere Borrower gleichzeitig ausfallen? Viel Deckung wird das dann nicht bieten und der "discretionary" Term verbietet ihnen wohl auch noch (nehme ich an), von vornherein Regeln fest zu legen, ob der Fonds dann aufgeteilt oder nach FIFO vergeben wird. Oder liege ich da falsch?

Jedenfalls scheinen die das Geschäft ernst zu meinen. Komplett uninteressant ist das alles nicht.

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17873

Ja sicher ist das eine vertrauensbildende Maßnahme.

Denn auch ohne dieses formelle Konstrukt, hätten sie natürlich jetzt schon nach eigenem Gutdünken freiwillig aus ihrer Marge Ausfälle bis zu einem gewissen Grad absorbieren können.

Der einzige wirkliche Unterschied ist, dass bei einer Insolvenz von Saving Stream, das geld im Provision Fund in einer seperaten Firma steckt. Aber das sind halt nur 2%.

Es geht also darum Goodwill zu zeigen und das ssie bereit sind zumindest aufschiebend auf einen Teil Ihrer Gewinne zu verzichten, um die Sicherheit für Anleger zu erhöhen. Warum aufschiebend? Weil nicht klar ist, was mit dem Geld geschieht sollte es wirklich nicht zur Kompensation der Ausfälle gebraucht werden. Wächst der Fund dann immer weiter? Und was passiert, wenn irgendwann das offene Kreditvolumen mal fallen sollte (weil mehr Kredite abbezahlt werden als neu reinkommen).

Von vielen britischen Anlegern bei Saving Stream* wurde schon länger ein Provision Fund gefordert und die dürften nun zufrieden sein, dass ein für sie wichtiges Anliegen erfüllt wurde.
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Meine Investments (aktualisiert 03/22):
Laufend: Bondora*, Investly*, Estateguru*, Ablrate*, Moneything* (Rest), Crowdestate* (Rest), Fellow Finance* (Rest), October* (Rest), Linked Finance*, Lenndy* (Rest), Assetz*, Plenti, Neofinance* (Rest), Lendermarket*,
Beendet: Smava*, Auxmoney*, MyC4, Zidisha, Crosslend*, Lendico*, Omarahee, Lendy*, Bondmason, Finbee*, Bulkestate*, Zlty, Mintos*, Iuvo*, Robocash*, Viainvest*, Viventor*
Crowdinvesting: Seedrs*, Crowdcube, Housers* (Rest), Reinvest24*, Landex*

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