Seedrs: Pass The Keys (Unterkünfte)

hood · Anmeldedatum: 10.06.2020 Beiträge: 4

https://www.p2p-kredite.com/sdrs/pass-the-keys sieht für mich auf den ersten Blick vielversprechend aus. Vor allem aufgrund des Airbnb* Co-Host Status und auch die Bewertung ist jetzt nicht extrem überrissen. Oder was haltet ihr davon?

nobodyofconsequence · P2P Legende Anmeldedatum: 02.09.2007 Beiträge: 5228

Was genau bedeutet der Co-Host-Status?

Ich würde da ein bisschen vorsichtig sein, das Geschäft von Airbnb* hat ja derzeit mächtig regulatorischen Gegenwind, ob da noch so die Wachstumsraten drin sind?

Zedandi · Anmeldedatum: 02.11.2016 Beiträge: 1486

Der Pass The Keys-CEO ist ja wohl der Oberhammer, habt ihr den Kommentar zu Houst gelesen? So geil Laughing

"I would compare Houst to Nokia, where you got a phone, and that was it. It was a great company at a time, everyone had their phone, and it had the right to exist. We have more of an iPhone approach. We have a great tech platform that delivers all the services, but we also allow our expert entrepreneurs on the ground to customize the service a little and build a successful business on top of our platform, just like Apple allows businesses to create Apps on the iPhone platform."

Normalerweise herrscht auf Seedrs* ja eher ein seltsamer Nichtangriffspakt aber warum eigentlich? Weiß doch eh jeder, dass man die Konkurrenz eigentlich nicht so richtig leiden kann...

Ich finde Pass The Keys im Vergleich zu Houst deutlich besser aufgestellt, der Plattformansatz überzeugt mich da mehr als das reine Service-Geschäft. Ich denke, dass der Service an A-Standorten sehr umkämpft und margenschwach sein wird und an B/C-Standorten eher was für Halbtagskräfte/Hausfrauen/Studenten auf selbstständiger Basis aber sicher nicht für Festangestellte in einer kleinen Dependance...Letztlich will Houst wohl deshalb nur in die 30 Top-Standorte expandieren, mal schauen wie sich die Margen dort so entwickeln.

Bisher konnte Houst ja echt ein beachtliches Wachstum vorlegen aber im zweiten Halbjahr 2019, also vor Corona, scheint es ziemlich eingebrochen zu sein. Wenn ich die Zahlen aus dem letzten Pitch Deck als Vergleich nehme waren es "nur" noch ca. 1 Million/Monat und damit nur noch ein Wachstum von 20-25% im Vergleich zum Vorjahresmonat. Im Pitch werben sie mit >50% Wachstum aber das fand fast ausschließlich im zweiten Halbjahr 2018 statt. Ich vermute, dass die gezeigten Kostensenkungen die Wachstumsdelle verursacht haben. 20-25% wären auch noch gut aber damit erreichen sie die Ziele für 2021 (ca. Verdreifachung zu 2019) sicher nicht. Pass The Keys scheint mir dagegen besser skalierbar.

Ich finde die Marktplatzidee ein sehr interessantes Geschäftskonzept (Managementagenturen gibt es wie Sand am Meer). Bleibt nur noch die Frage, warum Airbnb* sowas nicht selbst anbietet, mit der API und dem Co-Host-Programm (https://www.airbnb.de/help/article/1243/was-ist-ein-cogastgeber) haben sie die nötigen Voraussetzungen doch fast schon geschaffen? Und konkret gegen Pass The Keys spricht in dieser Runde noch, dass VCs in derselben Runde zu besseren Konditionen (Vorzugsaktien mit Liquidationspräferenz und Downround-Protection) investieren, das gefällt mir gar nicht...

Werbeunterbrechung / Werbung · Verfasst am: 26.06.2020, 23:52 Titel:

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 18008

nobodyofconsequence · P2P Legende Anmeldedatum: 02.09.2007 Beiträge: 5228

Schräge Apple-Vergleiche von Leuten, die offensichtlich Apples Businessmodell nicht verstanden haben sind immer ein großes Alarmsignal.

Lemon · Anmeldedatum: 06.12.2016 Beiträge: 425 Wohnort: Schweiz

Finde ich spannend. Werde einen keinen Betrag investieren, um weiter beobachten zu können und um allenfalls später nachzukaufen.

Klar: Sich gross machen indem man andere klein macht, finde ich auch nicht gut. Solange es jedoch nicht auf Personen geht, sondern auf die (Konkurrenz-) Firma kann ich damit (gut) leben. Dies mit den Vorzugskonditionen ist deutlich einschneidender. Da würde ich in dieser Phase keine grosse Beträge investieren.

Zedandi · Anmeldedatum: 02.11.2016 Beiträge: 1486

Zedandi · Anmeldedatum: 02.11.2016 Beiträge: 1486

MysticX · Anmeldedatum: 30.08.2013 Beiträge: 132

Die mit Zahlen unterlegte Retour von HOUST ist auch ganz interessant Smile

Zedandi · Anmeldedatum: 02.11.2016 Beiträge: 1486

Ich habe mich noch etwas mit Pass The Keys beschäftigt und finde das Geschäftsmodell gar nicht mehr so gut... Anscheinend ist der Franchisenehmer für`s Marketing zuständig, d.h. er trägt nicht nur die vollen Markterschließungskosten sondern zahlt PTK dafür noch 12k an Aufnahmegebühren+Anteil am Umsatz... Dafür bekommt er einen 24/7-Kundenservice für die Gäste (mMn der größte Pluspunkt), angeblich ganz tolle Schulungen (die könnte er sich für 12k auch selbst kaufen) und Zugang zu einer übergeilen Software (über die der Gründer Fragen immer gleich mit "Betriebsgeheimnis" abblockt...). Wenn ich in das Geschäft einsteigen wollte, würde mich gerade das Thema Kundengewinnung & Vorlaufkosten am meisten abschrecken, ich dachte gerade hierfür hat PTK eine Lösung...

Ihre Website sieht eher nach von vor 20 Jahren aus, ich glaube nicht dass die gute Software entwickeln und Drittanbietersoftware für Airbnb* gibt es, soweit ich es beurteilen kann, inzwischen wie Sand am Meer. Daher frage ich mich schon, warum da ein Franchisenehmer anbeißen sollte? Wenn, dann doch nur bis er weiß wie der Hase läuft, alle Schulungen mitgenommen hat und weiß worauf es ihm bei der Software drauf ankommt.

Zedandi · Anmeldedatum: 02.11.2016 Beiträge: 1486

Und auch noch interessant: Bei Trustpilot kommen die sehr positive Bewertungen fast alle von Gästen, die negativen fast alle von Gastgebern...hmm