UK: Exits

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17873

Ich fange mal an Crowdinvesting Exits zu sammeln, die für UK berichtet wurden. In UK dominieren die Plattformen Crowdcube und Seedrs* (nach Funding Volumen).

+ Camden Town Brewery, 2,75 Mio. Pfund über Crowdcube in 2015, Verkauf in 2015 an to AB InBev, angeblich 85 Mio. Pfund (Quelle: https://www.thememo.com/2016/03/29/jeff-lynn-seedrs-crowdfunding-king-crowdfund-crowdcube/ ), angeblich 67% Premium
+ E-Car Club, 100Tsd. Pfund über Crowdcube in 2013, Verkauf in 2015 an Europcar, ungenannter Kaufpreis (angeblich Verdreifachung für Anleger)
+ Wool and the Gang, 1 Mio Pfund über Crowdcube, Verkauf in Aug. 2016 an BlueGem Capital, ungenannter Kaufpreis, angeblich 5% Aufpreis für Investoren bei Exit. (kritischer Artikel https://fantasyequitycrowdfunding.blogspot.de/2016/08/wool-and-gang-sell-out-their-crowdcube.html)
+ 2 Angels Den Exits, nicht näher benannt (Quelle: Where are they now 2016)
+ Freeagent, 1.2 Mio. Pfund über Seedrs* im Juli 2015, IPO auf AIM, Ausstieg für Investoren optional. Die Bewertung beim Börsengang liegt bei 23,4 Mio. Pfund pre-money somit eine Down Round für Investoren der Seedrs-Runde
+ Oval Medical, 1,1 Mio. Pfund über Syndicate Room im August 2014. Verkauf 2016 an SMC Ltd. Keine Angaben zum Return (außer dass er positiv also >0 gewesen sein soll).
+ Cell Therapy, 0,6 Mio Pfund Crowdcube im Dezember 2014, Aktien Rückkaufangebot im März 2017, angeblich Faktor 2
+ Brewdog, Crowdcube, Teilexit in April 2015 (nur 15% der Anteile) Faktor 1,7 für Equity Investoren (Quelle: https://www.crowdcube.com/explore/2017/04/10/crowdcubes-first-unicorn-as-brewdog-is-valued-at-1bn allerdings: https://fantasyequitycrowdfunding.blogspot.de/2017/04/crowdcubes-brewdog-back-slapping-uses.html und https://fantasyequitycrowdfunding.blogspot.de/2017/04/sick-as-equity-punk-dog.html )
+ Blow Ltd, 1,3 Mio. GBP Runde auf Seedrs* Juni 2016. August 2017 optionales Buyback Angebot, Faktor 3,5.
+ Wealthify, 2 Runden bei Seedrs* für 1,7 Mio. GBP in 2016 und 2017, Exit Q1 2018, Faktor 1,18
+ FreeAgent, 1,2 Mio. GBP im Juli 2015, Exit Maärz 2018, verkuaft für 53 Mio. Pfund an RBS. Angeblich Faktor 1,2 für Seedrs* Anleger
+ ANNA, 3,47 Mio. Pfund Convertible in 2019 bei [url=https://www.p2p-kredite.com/sdrs/learn/blog/anna-announces-partnership-with-abh-holdings-sa

Crowdcube führt hier eine Liste der Exits von über Crowdcube finanzierten Startups
https://help.crowdcube.com/hc/en-us/articles/115000038984-How-many-exits-have-there-been-from-equity-investments-made-through-Crowdcube-

Werde ich nach und nach ergänzen. Gern unten posten, wenn es Quellen für weitere Exits gibt

P.S.: Und nur damit das nicht missverstanden wird, dies ist kein "Euphorie Thread". Selbst der Seedrs* Chef Lynn rechnet damit dass 80% der finanzierten Startups scheitern werden.

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Laufend: Bondora*, Investly*, Estateguru*, Ablrate*, Moneything* (Rest), Crowdestate* (Rest), Fellow Finance* (Rest), October* (Rest), Linked Finance*, Lenndy* (Rest), Assetz*, Plenti, Neofinance* (Rest), Lendermarket*,
Beendet: Smava*, Auxmoney*, MyC4, Zidisha, Crosslend*, Lendico*, Omarahee, Lendy*, Bondmason, Finbee*, Bulkestate*, Zlty, Mintos*, Iuvo*, Robocash*, Viainvest*, Viventor*
Crowdinvesting: Seedrs*, Crowdcube, Housers* (Rest), Reinvest24*, Landex*

nobodyofconsequence · P2P Legende Anmeldedatum: 02.09.2007 Beiträge: 5219

Schön wäre, wenn es irgendwo Informationen über die erreichte Rendite für die Crowdinvestoren gibt (ich weiß, ist nicht immer leicht). Denn nur, weil da eine schöne Exit-Summe steht müssen die Crowdinvestoren nicht riesig profitiert haben. Es kann große spätere Runden mit Verwässerung gegeben haben, Pre-Emptions etc...
Eigentlich würde ich erwarten, dass Crowdcube damit promo macht.

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17873

Ja, die Infos hätte jeder gern. Bei E-Car Club ist unspezifisch von einem "multiple" die Rede. Das kann alles ab 2x (oder gar 1.1x) sein. Bei der Brewery ist zumindest Verwässerung etc. ist in nur 8 Monaten eher unwahrscheinlich. Andere Einflüsse sind natürlich möglich.

Crowdcube kann damit nur Promo machen, wenn die Firma zustimmt, ansonsten ist es m.E. vertraulich.
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Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17873

Neue Studie mit Auswertung des Status der einzelnen Startups
https://www.p2p-kredite.com/aktueller-status-des-crowdinvesting-in-uk_2016.html
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Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17873

Oben ergänzt
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Crowdstreet · Anmeldedatum: 25.06.2013 Beiträge: 31

Exit von Oval Medical: http://www.crowdfundinsider.com/2016/12/93654-syndicateroom-reports-first-exit-investors-oval-acquired-us-based-healthcare-manufacturer/

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17873

Ja danke. hatte ich oben bereits eingetragen
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Lemon · Anmeldedatum: 06.12.2016 Beiträge: 425 Wohnort: Schweiz

Du rechnest mit 80 % an Ausfällen und investierst trotzdem? Oder denkst du, dass du sehr gut einschätzen kannst, welche Kisten tatsächlich irgendwann fliegen? Falls ja: Investemens einfach nach Gefühl?

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17873

Meine Erwartungshaltung (Hoffnung) ist, dass eins der Unternehmen einen Exit mit einem Bewertungs Multiple von 50 oder mehr schafft. Das muss dann die anderen kompensieren.

50x klingt erst mal viel, aber bei einem Einstieg zu einer Bewertung von 1-2 Mio. bedeutet das, dass das Unternehmen bei Übernahme oder Börsengang 50-100 Mio. Wert sein muss.
Das ist nicht unmöglich für ein schnell wachsendes Startup.

Ich habe (für mich) größere Beträge überwiegend in Fintechs gesteckt, da
a) ich eine Affinität dazu habe und zumindest grob einschätzen kann was die machen
und
b) der Sektor in UK boomt (extrem stark bis 2015), in abgeschwächter Form weiterhin
Kleinstbeträge habe ich auch in andere Pitches/Branchen gestreut

zum Portfolio (Mai 2016) siehe hier
https://www.p2p-kredite.com/diskussion/seedrs-neue-graphische-portfolio-uebersicht-t4067.html

Ich bin zufrieden mit der Entwiclung von 4 meiner 5 größten Seedrs* Anlagen und vielleicht wird auch der 5. noch die Kurve kriegen
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nobodyofconsequence · P2P Legende Anmeldedatum: 02.09.2007 Beiträge: 5219

Lemon · Anmeldedatum: 06.12.2016 Beiträge: 425 Wohnort: Schweiz

Das ist mir zu "luftig". Rein emotional würde es mir noch Spass machen, mich darin "zu versuchen". Die Investments werden auch sehr schön und teilweise super professionell dargestellt.

Ich setzte lieber auf PayBack-Garantieren oder gesicherte Kredite (am liebsten Immobilien oder halt Fahrzeuge) Da sind die Spielregeln klarer:
Hohes Risiko, aber ein klares Versprechen. Falls das Versprechen nicht eingehalten wird, haben Darlehensnehmer und Darlehensgeber ein Problem.

Hier können die (unbekannten) Firmen ja einfach eine neue Firma gründen und dann habe nur ich ein Problem. Kurzum: Die Risiken scheinen mir ungleich verteilt.

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17873

nobodyofconsequence · P2P Legende Anmeldedatum: 02.09.2007 Beiträge: 5219

nobodyofconsequence · P2P Legende Anmeldedatum: 02.09.2007 Beiträge: 5219

Ich hatte mal irgendwo ein sehr schönes Paper zur VC-Fund-Performance, das finde ich leider gerade nicht, das hier ist aber auch ein Anfang:
https://www.preqin.com/docs/reports/Preqin-US-Venture-Capital-December-2015.pdf

Demnach bist Du da mit 20% schon gut und das sind Profis. Wobei die natürlich auch nur mit Wasser kochen, VCs investieren tendenziell wahnsinnig prozyklisch (nach Moden) und haben auch ansonsten so ihre strukturellen Probleme (es ist für sie einfacher, Kunden zu erklären, dass sie Geld verloren haben, wenn sie das gleiche machen wie alle anderen), aber trotzdem musst Du erst mal selber so gut sein.

Es gibt zum Teil Analysen, die sehr viel bessere Renditen zeigen, das sind aber alles welche mit Zahlen aus den 90ern, die den vollen New-Economy-Hype mit drin haben. Der war durch die sehr hohe IPO-Quote am Ende (auch noch für den letzten Schrott) eine echte Goldgrube für VCs. Das kommt aber nicht wieder, so doof sind Privatanleger nicht mehr, die investieren heute lieber in sichere Anlagen mit Buyback-Garantien.

Lemon · Anmeldedatum: 06.12.2016 Beiträge: 425 Wohnort: Schweiz

War mal hier investiert bei New Venturetec
http://www.finanzen.ch/aktien/New_Venturetec-Aktie

Klickt mal auf der Grafik auf "max". Fast zum Höchstpunkt habe ich investiert. Hat alles ganz toll getönt. Und vom CEO wurden sogar Reportagen gedreht....

Soll nur eine Warnung sein für solche, welche noch nie gespürt haben wie es sich anfühlt in ein Portfolio zu schauen mit hohen (echten) Verlusten....