UK: Ratesetter

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

Bei Ratesetter stehen die gesamten Kreditdaten als .csv Datei zum Download zur Verfügung

https://www.altfi.com/download/ratesetterloanbook

10 MB; 87.000 Zeilen

Allerdings viel viel weniger Details als in dem Bondora* Datendownload
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Meine Investments (aktualisiert 03/22):
Laufend: Bondora*, Investly*, Estateguru*, Ablrate*, Moneything* (Rest), Crowdestate* (Rest), Fellow Finance* (Rest), October* (Rest), Linked Finance*, Lenndy* (Rest), Assetz*, Plenti, Neofinance* (Rest), Lendermarket*,
Beendet: Smava*, Auxmoney*, MyC4, Zidisha, Crosslend*, Lendico*, Omarahee, Lendy*, Bondmason, Finbee*, Bulkestate*, Zlty, Mintos*, Iuvo*, Robocash*, Viainvest*, Viventor*
Crowdinvesting: Seedrs*, Crowdcube, Housers* (Rest), Reinvest24*, Landex*

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

Sehr interessante Ratesetter Grafik. Wie hoch müssten Ausfallraten bei Ratesetter steigen, um trotz provision fund Einbußen bei Anlegern zu verursachen

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nobodyofconsequence · P2P Legende Anmeldedatum: 02.09.2007 Beiträge: 5225

Ist das tatsächlich Default Rate oder Loss Rate?
Und wenn es Default Rate ist, woher wissen die dann, dass mit steigenden Default Rates auch die Recovery Rates gleich bleiben?
Und die letzte Frage: wie schnell wachsen sie bzw. worauf ist die Default Rate bezogen?

Problematisches Chart. Mit so Charts haben AM, Smava* & Co auch immer falsche Messages transportiert.

Werbeunterbrechung / Werbung · P2P Legende

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

Da steht Default Rate.
Wieso ist das problematisch? Ich finde es sehr anschaulich.

Das Problem des Wachsens ist natürlich da.
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nobodyofconsequence · P2P Legende Anmeldedatum: 02.09.2007 Beiträge: 5225

Ich weiß, dass da Default Rate steht. Für eine Default Rate kann man aber so eine Aussage eigentlich nicht machen, weil das nur bei konstanten Inkasso-/Recoveryquoten gilt und die hast Du bei wachsenden Default Rates normalerweise nicht. Wenn sich die Qualität der Kredite verschlechtert (insbesondere durch externe Umstände) verschlechtert sich auch die Zahlungsfähigkeit bei Ausfall.

Deshalb finde ich das problematisch. Es suggeriert mehr Sicherheit, als da ist.

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

Aufgrund hoher Kreditnehmer Nachfrage bei gleichzeitig wenig verfügbarem Anleger Kapital springt bei Ratesetter die "Rolling" Rate heute kurzzeitig über 7%
https://twitter.com/wiseclerk/status/826107668712583172
Die Rate liegt normalerweise bei rund 3% und ist für eine Anlagedauer von i.d.R. weniger als einem Monat

(Deutsche Anleger können nicht bei Ratesetter anlegen)
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Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

Interessante Gebührenstruktur bei Ratesetter UK

Kreditnehmer zahlt im Schnitt 11,3%
Ratesetter Gebühr 3%
Zahlung an den provision Fund 4%
Anleger bekommen 4,3%

Quelle: https://www.ratesetter.com/invest/investing-with-us/lending-criteria

Auf der Seite finden sich übrigens auch noch ein paar interessante Infos zu den Kreditarten die Ratesetter UK finanziert, z.B.

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

Ratesetter UK vermeldet beschränkte Auszahlungsgeschwindigkeit der "Release investments" Funktion. Ich bin nicht vertraut mit der release investments Funktion. Klingt nach Early Exit via Zweitmarkt, müsste man auf der Seite checken

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

Ratesetter UK kürzt die Zinsen um die Hälfte
https://www.ratesetter.com/stabilisation-period
Gilt auch für schon laufende Kredite!
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Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

Übernimmt die MetroBank Ratesetter (UK)?
Metro Bank in talks to buy peer-to-peer lender Ratesetter

Danach
METRO BANK PLC
Response to Press Speculation

15 June 2020: Metro Bank PLC (the "Company") notes the recent press speculation regarding a potential acquisition of Retail Money Market LTD and its subsidiaries ("RateSetter"). The Company regularly assesses various opportunities in the market and accordingly confirms that it has entered in to a period of exclusivity with RateSetter, but discussions regarding the potential acquisition are at an early stage.
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Zedandi · Anmeldedatum: 02.11.2016 Beiträge: 1486

Bin mal gespannt wie hoch der Kaufpreis ausfällt, sollte es soweit kommen. Viel kann es nicht sein, Metro Bank selbst ist an der Börse keine 200m€ mehr Wert... hätte RateSetter, als eine der ganz großen Plattformen, auf deutlich mehr geschätzt.

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

Funding Circle ist an der Börse. Market Cap dort daher ersichtlich und aktuell 272 Mio. GBP

Ratesetter wird vermutlich darunter bewertet sein, oder maximal auf einer Höhe.

Theoretisch kann Metrobank ja auch einen Kredit aufnehmen um den Kaufpreis zu stemmen oder direkt mit eigenen Aktien bezahlen.

Da Metrobank ja börsennotiert ist wird der Kaufpreis vermutlich öffentlich werden (bei Vollzug? oder erst im Rahmen eiens zukünftigen geschäftsberichtes?)
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Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

https://www.standard.co.uk/business/ratesetter-metro-bank-p2p-default-loans-frumkin-a4476546.html
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Zedandi · Anmeldedatum: 02.11.2016 Beiträge: 1486

Der Kaufpreis wird also auf unter 50m GBP geschätzt, mit Mutmaßungen von weniger als der Hälfte davon. Das finde ich nach wie vor sehr wenig, wenn man mal bedenkt, dass die Plattform Nummer zwei bei Konsumkrediten ist und in normalen Zeiten 70-80m € pro Monat vermittelt hat. Das wäre nochmal signifikant weniger als Funding Circle* (wobei ich Firmenkredite & Konsumkredite wegen der evt. unterschiedlichen Margen & CAC auch nicht unbedingt über einen Kamm scheren würde). Vor allem wenn man das mal mit den Bewertungen von ein paar Seedrs-Plattformen vergleicht...z.B. Elfin Market mit 6,5m aber kaum Kreditvolumen steht hier einfach in keiner Relation.

Kreditor · Anmeldedatum: 28.12.2018 Beiträge: 48

Der Kaufpreis war tatsächlich unter 50 Mio. Pfund, nämlich 2,5 Mio. Pfund zuzüglich möglicher Erfolgsprämien. Quelle: https://otp.tools.investis.com/clients/uk/metro_bank_plc/rns/regulatory-story.aspx?cid=1352&newsid=1405695