USA: Lending Club Börsengang

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

Wie gesagt, Plattformen, die wirklich für alle offen sind, müssten einen sehr komplexen Registrierungsprozess bei der Börsenaufsicht SEC durchlaufen. Das ist extrem teuer (Rechtsberatungskosten) und das hat sich nach Lending Club und Prosper keiner mehr angetan.
Bleiben eben Nischen oder kein Angebot an die breite Anlegeröffentlichkeit.
Siehe beispielsweise SoFi oder OnDeck Capital (inzwischen auch börsennotiert)

Funding Circle USA operiert nach einem Modell dass nur accredited investors offensteht.
Zopa USA wurde nach einem Verusch vor einigen Jahren aufgrund der schwierigen regulatorischen Rahmenbedingungen nicht weiterverfolgt.
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Meine Investments (aktualisiert 03/22):
Laufend: Bondora*, Investly*, Estateguru*, Ablrate*, Moneything* (Rest), Crowdestate* (Rest), Fellow Finance* (Rest), October* (Rest), Linked Finance*, Lenndy* (Rest), Assetz*, Plenti, Neofinance* (Rest), Lendermarket*,
Beendet: Smava*, Auxmoney*, MyC4, Zidisha, Crosslend*, Lendico*, Omarahee, Lendy*, Bondmason, Finbee*, Bulkestate*, Zlty, Mintos*, Iuvo*, Robocash*, Viainvest*, Viventor*
Crowdinvesting: Seedrs*, Crowdcube, Housers* (Rest), Reinvest24*, Landex*

nobodyofconsequence · P2P Legende Anmeldedatum: 02.09.2007 Beiträge: 5225

schmat · Anmeldedatum: 14.05.2013 Beiträge: 418

Nochmals danke an euch beide. Nachdem ich über den Kauf von LC Aktien nachdenke, finde ich hohe Eintrittsbarrieren sehr positiv.

Werbeunterbrechung / Werbung · Verfasst am: 13.01.2016, 08:13 Titel:

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

Heute gehen die LC Aktien steil auf Talfahrt
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schmat · Anmeldedatum: 14.05.2013 Beiträge: 418

Wobei ich jetzt keinen konkreten Grund dafür gefunden hätte.

Glaubst du P2P wird irgendwann für Konzerne als Alternative für Anleihen interessant ? Ich habe schon die eine oder andere Mittelstandsanleihe erlebt und das sind gleich mal 600k Beratungskosten für die Bank und Rechtsanwälte beisammen und das bei einer 30Mio Anleihe!!!

Firmen und Investoren sollten hier doch ein sehr großer Interesse daran haben, P2P fände ich eine seine effiziente Form.

nobodyofconsequence · P2P Legende Anmeldedatum: 02.09.2007 Beiträge: 5225

Nicht unbedingt. Das deckt ja bisher der Private Equity Markt ganz gut ab und der hat den Vorteil, dass Du Dich nicht mit SEC-Regelungen für Anlagen, die sich an Privatanleger richten (Kleinanleger) herumschlagen musst und auch nicht mit so vielen einzelnen Anlegern.

Letztlich ist der Unterschied zu diesen geschlossenen Plattformen für "qualified investors" sehr graduell, da bist Du nicht mehr weit vom traditionellen Investmentgeschäft weg.

Der Markt ist inzwischen so groß, dass er teilweise die Rolle traditionell öffentlicher Platzierungen übernimmt. Mann sieht das gut im VC-Bereich, wo ja inzwischen in manchen späten Runden Summen investiert werden, die man früher nur über IPOs eingenommen hätte und sich auch die Risikostruktur da etwas verlagert: für diese Riesen-Runden bekommt niemand hinterher noch ein 10-faches des Investments, der eine oder andere kann froh sein, wenn ein IPO zur selben Bewertung läuft, wie späte VC-Runden, das hat die Rolle des öffentlichen Kapitalmarktes schon ein ganzes Stück weit übernommen.

Da sieht man dann die dunkle Seite dieser ganzen Regulierung, die alle Risiken ausschließen will. Man will Kleinanlegern durch die ganze Regulierung Risiken nehmen, was man ihnen aber wirklich nimmt, sind lukrative Anlageklassen, denn letztlich bleibt ihnen dann nur, über Fonds und deren Manager (und Gebühren) zu investieren.
Das trifft Börsen und P2P-Plattformen in den USA gleichermaßen. In Deutschland sowieso. Allein die Briten stemmen sich da gegen den Trend. In wirtschaftspolitischen Dingen müssen die sowieso immer die Welt retten, aber das ist ja nun schon seit 500 Jahren so... Na gut, gibt noch die Holländern, aber die sind halt klein.
IMHO eine sehr schlechte Entwicklung.

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

http://www.inc.com/maria-aspan/lending-club-ceo-on-rough-first-public-year.html
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Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

Kurs derzeit 7,39 US$. Fällt und fällt.
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nobodyofconsequence · P2P Legende Anmeldedatum: 02.09.2007 Beiträge: 5225

Langsam frage ich mich echt, arum eigentlich. Die nähern sich einer Bewertung für eine normal wachsende Bank, wenn die ihren bisherigen Track record nur halbwegs beibehalten, dann ist das eigentlich durch nichts zu rechtfertigen.
Da muss der ganze Markt entweder von heftiger Wachstumsschwäche, Regulierungsänderungen oder Gewinneinbrüchen ausgehen.

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

http://www.deraktionaer.de/aktie/nach-crash-der-deutschen-bank-nun-auch-fintech-favorit-lending-club-unter-druck---die-gruende-213920.htm
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Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

schwer zu beurteilen
http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-02-05/lendingclub-models-misfire-as-loan-write-offs-exceed-forecasts

https://www.dropbox.com/s/gj8asvufafw26ct/LC%20Advisors%20Commentary.pdf?dl=0

P.S.: LC Aktie aktuell bei 7,00 US$ - am 11. gibt es die Ergebisse des 4. Quartals
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nobodyofconsequence · P2P Legende Anmeldedatum: 02.09.2007 Beiträge: 5225

JPMC hat jedenfalls gerade das Santander-Portfolio mit Aufpreis gekauft.

Ich hab das Gefühl, im Moment ist der Markt da bzgl. Lending Club sehr unsicher.
http://www.wsj.com/articles/j-p-morgan-acquires-nearly-1-billion-worth-of-lending-club-loans-1454344739

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

Kurs jetzt 6,50 US$. Bin wirklich gespannt ob die Quartalszahlen für Q4 übermorgen schlechter als erwartet ausfallen.
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Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17927

Kurs steigt nach Bekanntgabe der Lending Club Ergebnisse des 4. Quartals.
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nobodyofconsequence · P2P Legende Anmeldedatum: 02.09.2007 Beiträge: 5225

Ich kann nach wie vor bei deren Zahlen nicht verstehen, warum sie am Markt so verprügelt worden sind. Kann ich mir nur erklären, weil keiner weiß, wo sie sie einsortieren sollen.
So richtig "tech" ist es nicht, weil sie ja eigentlich einen Financial-Service-Firma sind. Aber ne Bank auch nicht, weil sie ja nicht selber im Risiko stehen (weshalb die ganzen Doomsday-Szenarien im Falle eines Credit Crunches sie ja nicht direkt treffen).
Klar würde es sie treffen, wenn die Asset-Klasse plötzlich größere Verluste macht weil sich dann Anleger, gerade auch institutionelle, zurückziehen würden. Aber sie würden nicht auf einen Schlag auf Milliarden an Verlusten sitzen wie Banken und die aktuellen Geschäftszahlen sind doch solide.

Ey, was haben die Leute so Butzen wie Groupon früher hochgejazzed, die hatten nicht mal sowas wie Profit am Horizont. Und ich vermute mal, mit denen wird Lending Club halt in einen Sack gesteckt.